我兩年前說北京剛需,如果考慮買兩居的可以等一等。
現在我的思考是可以看北京新房了。
整體的房住不炒的宏觀調控、短期上地產行業爆雷,三條紅線收緊導致銀行對地產甚至建築行業放款收緊,加上預售資金監管制也限制了地產行業的高週轉,人口緊縮對未來需求的影響達成共識,對外出口受限制背景下的內迴圈需求等等,每一條都預示著地產暴漲的時代一去不復返。現在房價下行已經成為一個共識,二三線城市降價、銷售不佳、甚至爛尾的樓盤也是比比皆是。
所以兩年前,我不鼓勵身邊人買房,自己還把名下兩套房子處理掉,一套三線城市,一套青島的。
先說結論,再看原因:
但是房子就不能買了嗎?沒有投資屬性了嗎?最近看了一本書,覺得一個點提示了我,認為北京的房子還是可以考慮出手,尤其是新房。也可能是管中窺豹,但覺得可以作為一個點來思考。
1、長期宏觀大環境下,一線城市的房子除了住外,還有引流通脹的載體作用。
疫情期間,漂亮國採取金融放水,大邏輯上是因為美金作為全球結算的重要工具,他們自己放水,可以讓全時間尤其是美元債權國買單稀釋膨脹。但是我們強大的祖國,在美元放水的時候,我們收水,22年開始美元開始收水了,但我們對沖著開始放水。不過通貨膨脹的趨勢是難以避免的。房子就難免會成為通脹時候的消費載體。為什麼呢?比如在美國或者歐洲,資本主義的司法體系對私有財產的保護意識強,加上理財意識強,出現膨脹的時候,多數人喜歡把資金放到股市,所以美國股市在過去12年間一致上漲的趨勢,2020年因為疫情暫時出現過泡沫,但隨著無限制量化寬鬆政策的實施,道瓊斯指數也重回高峰。歐洲以及日本的百姓對國債情有獨鍾,所以即便是在他們負利率的時代,他們照樣喜歡買國債。但中國的情況比較特殊,釋放出來的過剩流動性,多數還是會跑向房地產市場。
那為什麼通貨膨脹了,消費還帶不動呢?人大國際關係學院翟東昇教授認為幾個原因:第一個原因是老齡化,老齡化帶來的整體趨勢就是消費能力萎縮,加上國人本身就年齡越大越喜歡存著資金抗風險,或者還要想著幫扶子女,資產消費慾望受限。第二原因是貧富分化,窮人有需求,但是沒錢,所以構不成經濟學上的有效需求,富人擁有消費能力,但是總體的慾望有限,消費潛力被開發的也差不多了,新的興奮點不多,加上國內反腐大環境下,無論是商人還是官員,低調了不少。第三個原因是技術沒有革新,疫情時代防風險、渡難關、活下去是很多行業的基調,缺少新的爆點,回想疫情前,網際網路甚至有引起三次革命的趨勢,彼時的共享經濟、社群團購都會引起一波調整,但近三年內,除了新能源有點概念外,基本缺少行業黑馬。
這是我思考,通脹要來,但承接通脹的消費少,在國內地產、汽車(除了房子外的大宗消費)會成為承接和衝抵的最好載體。
2、中期宏觀上,就是為什麼北京剛需可以出手,還要關注新房。
先說北京,全國地產下行是趨勢,這個調子不會改,房價穩住也不會改,但是拿著城市比較,一線城市穩中有升是趨勢。同比其他國家的一線城市,中國一線的房價還沒有到誇張的地步,當然大跌的也有,但仔細看,多數是原來被加了學區屬性的。整體上一線城市購買,無論是機會、配套、人口虹吸等效應上看,抗跌性還是很好的。這一點,我相信多數人也是共識。
再說為什麼選新房。1、老破小的管線老化,配套穩定但是也基本封頂,降價肯定是這些先講降。2、很多看起來不算舊的二手房,但是如果是高層的也不推薦,現在很多城市已經限制超過11層的住房了,這也是因為在地產暴增的那些年,為了考慮增加銷售面積,忽略了在質量、空間、舒適度上的考量,前五年,大家第一反應是能買上就行,不考慮高不高層,現在不一樣了,房子少了一些炒的概念,迴歸到住上,宜居是最大的需求,高層時間久了在電梯、管線老化、消防等等上都是負面,當然百度一下關於高層弊端的文章已經很多。3、買新房,新房現在的設計已經多數是2.0版本,宜居程度上和老房不是一個量級;北京的新房算是剛需的,多數在五環外,甚至六環,看起來遠,周邊配套也不成熟,但這剛好是能對沖價格的因素,現在買二手房,將來降價就是真降價,現在買新房,即使過兩年大趨勢是降,但隨著新房周邊配套起來,價格至少能扛得住現在的標準,某種程度上其實是投資了潛力。
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