最近，一條平安銀行以0.2折出售不良資產的訊息引起了人們的廣泛關注。網友們驚呼，這個世界上還有這樣的好事，不是8折、也不是2折而是0.2折。有的朋友說，直接讓借款人以0.2折還款不就行了嗎，何必費那麼大的周折呢？在討論這個問題前先來看看平安銀行最近的這筆不良貸款處置的基本情況。

0.2折的基數是本息合計而不只是本金

首先要明確的是，平安銀行這次出售的不良資產確實是打了0.2折，也就是基礎的2%。比如100萬元的總債務以2萬元的價格起賣。

其次，平安銀行本次（2021年的第三期）處置的不良資產的型別為個人經營類不良信用貸款。也就是以個人名義向銀行借的錢，而且是沒有任何擔保物的。

整個資產包共計11.46億元，其中本金為3.86億元，利息（加上罰息）為7.6億元。0.2折是建立在本息基礎上，也就是11.46億元上的報價，而不只是僅針對本金而言的。相對本金來說的折扣為0.5折，其實這個價位也很低。

起拍價為0.2折

平安銀行申報的這批個人信用貸款不良資產的起拍價格為本息合計的0.2折。

不良資產是由各大資產處置公司透過競拍取得的。大家都見過電視劇裡的拍賣會吧？起拍價一般都不高，隨著競拍者的不斷喊價最終的成交價明顯會高於起拍價不少。因此，0.2折並不是最終真實的成交價格。

以此前平安銀行出售的一批不良貸款為例。當時整個資產包本息合計1773萬元，起拍價格為100萬元，打了個0.56折，最終競拍者拍到手的價格為289萬元，實際打了1.63折。

不良資產逾期時間超過5年

其實從利息和本金金額就能看出，本次拍賣的個人貸款的“不良”程度有多高，利息和罰息累計數額已經遠遠高於了本金。

從不良資產轉讓公告來看，本批次的不良貸款逾期加權平均天數為1851天，超過了5年，幾乎都是成年舊賬了。

在企業的財會實操領域，一般逾期5年以上的款項被全額計提壞賬準備，也就是作為全額損失對待。平安銀行前期必然也是對這些債務採取了催收等方式，甚至可能動用了訴訟但依然收不回來，所以起拍價格才會那麼低。

參拍公司都是什麼企業呢？

來競拍這些不良資產的公司叫做AMC，也就是不良資產資產處理公司。中國有四大專屬不良資產處置公司。除此之外，銀行、保險等也會設立金融資產公司。

他們的主要業務模式就是低價收購金融機構的不良貸款、壞賬貸款等再向債務人索債。相當於平安銀行將不良貸款的債權賣給了他們，債務人的債主不再是平安銀行了，競拍下不良資產的AMC。

前文提過，這批債務平均逾期五年多了，真的要收回存在相當大的困難，還得投入大量的人力和資源。因此，AMC能不能賺錢還得看運氣，可能大賺、也有可能連本都收不回來。

低價折讓給借款人不太現實

為什麼說直接讓借款人少還一些欠款不太現實呢？主要有兩個方面的原因。

1.平安銀行可能已經讓利過了。

對於逾期的債務人銀行有時會採取停息的方式，只要歸還目前欠的本金和利息，甚至只要歸還本金。不過，已經逾期五年的借款人是免掉利息就願意還錢的嗎？大機率是根本沒錢還，連本金都不想還，有些債務人甚至玩起了失聯。

2.降低還款金額是在鼓勵欠債不還。

假設銀行真的以非常低的折扣給了借款人優惠，那是不是意味著逾期者勝利了，準時還債的人反而吃了大虧？這種風氣一旦形成將難以挽回，不少人會想著辦法不還錢。銀行的貸款業務、特別是針對個人的信用貸款業務不用再開展下去了。

信用貸款利率高有欠者人員多的原因

說實話，信用類貸款，不論是消費貸還是經營貸的利率確實不低。銀行之所以這麼設計是因為銀行要考慮壞賬因素。

壞賬可能使得某筆貸款的利息收不回來、本金也損失殆盡因此。按時還款者支付的利息中有一部分是用以覆蓋欠債不還者給銀行帶來的損失的。我們假設某天所有的欠款人都不逾期賴賬，則信用貸款的整體借款利率就會下調。

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