【短線尋寶】
鐳射雷達（LiDAR）作為智慧駕駛“感知、決策、執行”三大核心環節之首的感知層感測器，被譽為“機器裝置之眼”，將適應多感測器融合趨勢，迎來快速成長。在需求端，ADAS功能能夠顯著降低人為失誤帶來的交通風險，無人駕駛技術將有效緩解社會老齡化帶來的勞動力短缺的問題。在供給端，一方面資本市場看好LiDAR商業前景，為行業發展注入資金能源，2021年上半年全球LiDAR領域融資超120億元；另一方面試駕專案進展順利，2021年開始前裝量產車型密集釋出，為LiDAR車載領域普及率的提升提供強勁的助推力量
當前鐳射雷達行業發展仍處於成長早期，未來將呈現百花齊放的格局。光大證券認為，鐳射雷達作為L3+級別自動駕駛感測器的關鍵，有望伴隨車載前裝量產上車的程序，於2022-2023年迎來行業向上拐點。舜宇光學科技（2382.HK）近年來持續加碼車載領域，預計公司車載光學業務有望接棒手機光學業務成為利潤增長核心驅動力。此外，開源證券建議關注福晶科技（002222.SZ；準直鏡頭等光學元器件供應商）、水晶光電（002273.SZ；窄帶濾光片廠商）
【中線埋伏】
碳中和背景下，可再生能源裝機量將加速增長，風電和光伏作為可再生能源的翹楚，其裝機量和發電量在總量中的佔比都將大幅提升。中國的風電和光伏發電量佔比有望從2020年的 10%提升到2030年的29%。風光發電量佔比的提升，導致電網的波動性增加，而儲能作為穩定電網的有效手段之一有望迎來大規模應用，根據陽光工匠光伏網預測，全球新能儲能規模有望從2021年的15GW，增長到2025年的131GW， CAGR高達73%，儲能市場將會迎來高速增長。
受益新能源產業旺盛需求，以及政策催化、成本優勢、技術突破等因素帶來的國產替代明確趨勢，相關的逆變器產業鏈也將因此受益。東方證券看好國內逆變器核心元器件供應商，1）電容方面，建議關注國內領先的電容廠商江海股份（002484.SZ）、法拉電子（600563.SH）、艾華集團（603898.SH）、銅峰電子（600237.SH）；2）電感方面，建議關注可立克（002782.SZ）、京泉華（002885.SZ）；3）IGBT 方面，建議關注斯達半導（603290.SH）、揚傑科技（300373.SZ）、聞泰科技（600745.SH）。
