國務院加快推動稀土整合，行業長期成長趨勢向好

※經濟資料

1、據財聯社訊息，近日，在2021中國增值電信及虛擬運營商高峰論壇——5G融合通訊趨勢下的技術創新會上，中國電信方面人士透露：“計劃在1月份擇機（選個時間點）推動5G訊息的商用，目前正在制定方案的過程中。

點評：5G 訊息是全球移動通訊系統協會（GSMA）2008年提出的一種通訊方式，融合了語音、訊息、狀態列、位置服務等通訊服務。自2020年4月三大運營商聯合釋出《5G訊息白皮書》以來，5G訊息商用開始加速落地。目前中國聯通已於11月率先在全國開啟5G訊息試商用，中國移動也已釋出了短線小程式2.0，隨著電信5G商用的啟動，產業鏈成長空間有望徹底開啟。落腳到A股市場，5G訊息產業鏈包括運營商、終端廠商、IMS網路支撐方、MaaP平臺支撐方和行業拓展商，其中MaaP平臺支撐方是連線企業服務和運營商RCS業務的核心環節，將持續享受產業鏈紅利。

2、據中核集團官方訊息，近日，全球首座球床模組式高溫氣冷堆核電站——山東榮成石島灣高溫氣冷堆核電站示範工程送電成功。這是全球首個併網發電的第四代高溫氣冷堆核電專案，標誌著我國成為世界少數幾個掌握第四代核能技術的國家之一，意味著在該領域我國成為世界核電技術的領跑者。

點評：我國是全球首個第四代高溫氣冷堆核電站併網發電國家，意味著未來核電行業有望高速發展。首先，第四代核電有望帶領核電產業邁入新紀元。隨著四代核電順利的併網，以後我國第四代相關產業鏈有望全面取代此前的三代技術。其次，雙碳政策下，核電能源地位突出。相關機構預測，到2025年中國在運核電裝機有望達到7000萬千瓦，在建核電裝機有望達到3000萬千瓦。具體到A股市場，可以留意已有核電站發電的企業，有望乘坐碳中和之風；另一方面，可以留意上游核建設相關的龍頭企業，有望深度受益於第四代技術的發展。

3、據星礦資料訊息，截至12月17日，2021年已有504家上市公司IPO“衝A”成功，募資總額達5225.90億元，均創下歷史紀錄。

點評：伴隨著註冊制改革的穩步推進，2021年A股IPO市場表現亮眼，重新整理多項歷史紀錄。日前，中央經濟工作會議提出“全面實行股票發行註冊制”，券商作為全面註冊制的核心載體，在註冊制全面落地後或將最先受益。展望後市，國內貨幣政策“穩中偏松”，仍會保持流動性合理充裕，中國經濟持續復甦並走向常態化。加上“全面實行股票發行註冊制”的持續推進，券商將持續受益，投行業務和財富管理業務或將成為券商的重要業績增量。落腳到A股市場，註冊制全面落地後，專案經驗豐富且人才儲備充足的頭部券商綜合競爭力更強，或值得長期關注。

※政策風向

1、據央行訊息，12月21日，央行公開市場開展100億元7天期和100億元14天逆回購操作，中標利率分別為2.20%、2.35%。資料顯示，當日100億元逆回購到期。

點評：臨近年末，跨年資金需求增加，央行從12月20日重啟14天逆回購操作。預計後市央行會根據具體情況適度加大投放力度，跨年流動性大機率保持平穩。中長期看，流動性形勢整體偏樂觀。從央行實際操作來看，12月15日全面降準正式落地，且5000億MLF續作也明顯超出預期，這些均支撐跨年之後的流動性維持寬鬆。落腳到A股市場，央行重啟14天逆回購，跨年流動性大機率保持平穩，利好股市風險偏好回升。結構性機會上，臨近年底，市場交投熱度整體不高，短期宜把握具有低估值優勢的地產、大金融以及中藥的板塊。

2、據新浪財經訊息，近日，國務院國資委召開中央企業負責人會議，國務院國資委黨委書記表示，今年著力推進戰略性重組、專業化整合，其中包括稀土、煤炭等專業化整合深入實施。

點評：10月國資委曾表示將大力推進稀土、物流等領域專業化整合，而中國物流集團等新央企已陸續掛牌成立。此次會議再次強調稀土整合，重組程序或有望加快。據最新公開資訊，由五礦、中鋁及贛州稀土重組形成的中國稀土集團最晚在12月底前掛牌成立，重組完成後，中國稀土集團將佔離子型礦開採配額的68%，有望與北方稀土形成南北雙寡頭格局，此次合併將進一步加強國家對稀土企業的管控，同時也將獲得更高的議價權。另外，美國對我國稀土資源呈高度依賴狀態，整合稀土資源將為反抗美國技術封鎖提供更多的話語權。

※關聯市場

1、滬指縮量反彈漲0.88%，兩市超3600股飄紅，地產股掀漲停潮

點評：整體來看，當前跨年行情的大邏輯依舊成立，不必過度擔心短期的擾動，跨年行情將在指數震盪抬升、板塊交替輪動中拾級而上。建議低估值修復的新老基建、地產等板塊；“雙碳”相關的新能源和煤炭等板塊。備註:

以上評估僅為資訊參考，不作為投資依據。市場有風險，投資需謹慎！