明朝萬曆年間，順天府有個書生名喚王文玉。王文玉出身寒門，一心報國，奈何他天資愚鈍，寒窗苦讀十幾年，連個舉人都考不上。可他從不放棄，日日挑燈夜讀。
一日，王文玉正在家中讀書，忽然聽到門外傳來孩童的嬉戲聲。王文玉揉了揉發酸的眼睛，決定出門走走。
出門後，他看到一群孩童圍聚在一起，嘴裡還不停喊著：“癩蛤蟆爬腳面，不咬人它膈應人。”王文玉低頭一看，發現草叢裡趴著一隻身形碩大的蟾蜍。這隻蟾蜍除了體形大之外，只有三條腿，第三條腿像個尾巴一般耷拉在身後，看起來十分怪異。
王文玉看著那隻蟾蜍，心裡非但沒有噁心感，反而生出些許同情。王文玉搖搖頭，欲要抬腳離開，卻聽到了蟾蜍的叫聲。這時，一個孩童拿石頭砸傷了蟾蜍的後腿。神奇的是，蟾蜍傷口處流的血液竟是金色的。
王文玉心有不忍，上前轟走了孩童，救下了那隻蟾蜍。蟾蜍抬起頭，對著王文玉連叫三聲，隨後消失在了草叢當中。王文玉沒有當回事，可第二天一起床，王文玉就感覺頭上有些不舒服。伸手一摸發現，頭頂竟長出個小肉瘤，肉瘤旁邊的頭髮已經掉光了。
王文玉摸了半天，感覺不到疼痛，也就沒當回事。
一天夜裡，王文玉從鎮上回來。在路過村口的小河時，天空下起的大雨。王文玉的懷裡，抱著兩本剛剛買來的書籍。為了防止書冊被打溼，王文玉跑到岸邊的大榕樹下避雨。
這時，那個曾被王文玉救過的蟾蜍跳出河面，來到了王文玉的面前，王文玉一眼就認出了這隻三足蟾蜍。忽然，一道閃電劈下，剛巧命中了王文玉身後的大榕樹。一股巨大的電流感席捲全身，王文玉瞬間失去了意識，昏死過去。
不知過了多久，王文玉迷迷糊糊醒來，發現自己正躺在家中，身體完好無損。他本以為是路過的村民好心，將其送回了家。更為神奇的是，被閃電劈過之後，王文玉像是打開了任督二脈，有了過目不忘的本領，學習速度不知快了多少倍。
後來，他成功在鄉試中拔得頭籌，考中舉人，他的日子也漸漸好了起來。
一日，同村好友邀請王文玉參加宴席。酒桌上，眾人推杯換盞，十分快活。酒意正濃時，王文玉摘掉了頭上戴著的帽子，眾人這才發現，他的頭上長了一個巨大的肉瘤。
那肉瘤通體發紅，且正在以肉眼可見的速度變大。不到一盞茶的功夫，那肉瘤已經和王文玉的腦袋一樣大了。王文玉腦袋上的頭髮也都掉光了，可他卻沒有一點感覺。眾人嚇壞了，大叫撞邪了，隨後扔掉酒杯倉皇逃竄。
王文玉還沒反應過來，兩眼一黑，昏死過去。不知過了多久，王文玉迷迷糊糊醒來，床邊還站著一個道士。原來，王文玉暈倒後，酒館老闆心善，將其送回了家。見他頭上長了個肉瘤，以為他被妖邪纏身，便請了一位道士。
道士站在床邊看了半天，又拿出銀針刺了刺，發現這個肉瘤刺不破，隨即大笑起來，並連連叫好。王文玉一頭霧水，趕忙詢問情況。道士笑道：“這可不是一般的肉瘤，待用純金的簪子才能刺破，待肉瘤刺破，真相自然大白。”
王文玉一聽犯了難，自己一個窮書生，哪有錢買金簪。站在門口的酒館老闆見狀，開口道：“我家內人的嫁妝裡有根金簪，可借你一用。”
言罷，他跑回家取出金簪，借給了道士。道士拿出一張符咒，包裹住金簪，隨後刺向肉瘤。只聽噗呲一聲，肉瘤炸開，一隻巨大的三足金蟾從肉瘤中跳了出來。下一秒，王文玉頭上的傷口以肉眼可見的速度恢復，不到一盞茶的功夫，便恢復了原狀。
金蟾蜍落在王文玉面前，叫了三聲後，化作點點星光消失了。
道士告訴兩人，這隻蟾蜍是財神所養，用來看管錢財的神物，極具靈性。王文玉曾救過它，金蟾便送給他一場機緣。至於酒館老闆，他的金簪沾上了金蟾的靈氣，自然會有好運發生。
後來，王文玉發現自己的記憶裡和文采都變得極好，曾經學過的知識也全部都能回想起來。為此，王文玉更加努力地讀書，併成功在一年後高中榜眼，當了大官。至於酒館老闆，他誠信經營，與人為善，酒館的生意越來越好，他的日子也越過越紅火。
