目前基金三季報披露的還不多，趁著週末，將我相對比較感興趣的、已經披露了三季報的簡單梳理一下。主要涉及的是華商基金梁皓、國投瑞銀基金施成、恆越基金高楠，這幾位之前我的公眾號多多少少都有提及過。特別是梁皓，看看他們的業績，近3年加權業績超95%的同類基金經理。
阡陌說公眾號大部分為基金學習筆記，可能會略顯枯燥，感謝您的關注！期待與您同行收穫時間的玫瑰。673篇原創內容
公眾號
1、華商基金梁皓。基金經理年限4.25年，在管基金6只，在管規模96億元。
從代表基金的業績來看，華商萬眾創新混合（002669），梁皓2017年10月31日上任，任期回報280.46%，年化回報39.48%，任期最大回撤-31.97%。
從前十大重倉股漲跌情況來看，三季度7漲3跌。
從重持股風格來看，是大盤成長股，偏科技。按照行業分類來看，有四個行業，主要集中在新能源的電氣裝置行業。
電氣裝置：寧德時代、恩捷股份、先導智慧、璞泰來、陽光電源；
有色金屬：華友鈷業、諾德股份；
醫藥生物：藥明康德；
電子：紫光國微；
科創板：嘉元科技。
從規模來看，截止2021-09-30，華商萬眾創新混合期末資產淨值為23.04億元，相比2021-06-30，增加3.28億元，上升16.60%。截止目前規模還不是很大，可以加以關注。
從重倉股變動來看，加倉的有寧德時代（9.97萬股）、璞泰來（14.48萬股）、華友鈷業（40萬股）、陽光電源（1.8695萬股）。減倉的有恩捷股份、先導智慧、藥明康德、諾德股份。
梁浩直言，基金三季度重點配置在新能源車和光伏相關行業，整體持倉結構和二季度相比變化較小。
2、國投瑞銀基金施成。基金經理年限2.58年，在管基金4只，在管規模212.87億元，清華大學工學碩士。
從代表基金的業績來看，國投瑞銀先進製造混合(006736），施成2019年3月29日上任，任期回報362.52%，年化回報80.91%，任期最大回撤-25.78%。
從前十大重倉股漲跌情況來看，牛逼，10只三季度全部上漲。
從重持股風格來看，是大盤均衡風格，也偏科技。按照行業分類來看：
電氣裝置：江特電機、融捷股份、聯泓新科；
化工：新安股份、合盛矽業；
公共事業：三峽能源；
有色金屬：天齊鋰業；
電子：晶瑞電材；
鋼鐵：永興材料；
港股：東嶽集團。
從規模來看，截止2021-09-30，國投瑞銀先進製造混合期末資產淨值為43.43億元，相比2021-06-30，增加39.04億元，上升887.32%，翻了八倍！
從重倉股變動來看，加倉的有天齊鋰業（280多萬股）、合盛矽業（160多萬股）、永興材料（220多萬股）、融捷股份（150多萬股）、聯泓新科（260多萬股）。減倉的沒有，因為規模翻了八倍，肯定是買買買了。
施成的三季報太長了，我就不貼了。觀點提煉一下，看好新能源運營商、光伏上游、風電製造業，此外在光伏、風電以及電動車快速推廣的背景下，儲能和電力系統配套的需要也快速提升，會作為重點佈局的一個方向。
施成認為，全球晶圓產能緊缺的週期很可能在2022年Q1後得到緩解，半導體制造產能釋放後，各種半導體材料可能出現投資機會。
總體來看，施成主要的投資思路在產業發展趨勢上尋找投資機會，所投的大多是新興產業。
3、恆越基金高楠。基金經理年限3.92年，在管基金5只，在管規模124.83億元。北京大學經濟學、香港大學金融學雙碩士。記得2021年中報剛出來時，在管規模剛剛過百億。
從代表基金的業績來看，有兩隻權益類基金是同一天上任，以恆越研究精選混合A/B(前端：006049 後端：006050）來看一下，高楠2020年7月30日上任，任期回報81.45%，年化回報61.04%，任期最大回撤-22.77%。
從前十大重倉股漲跌情況來看，10只三季度8漲2跌。
從重持股風格來看，是大盤成長風格，也偏科技。按照行業分類來看：
電氣裝置：寧德時代、新宙邦、中科電氣、天賜材料；
科創板：美迪西、天合光能；
機械裝置：斯萊克；
電子：天華超淨；
鋼鐵：撫順特鋼；
食品飲料：酒鬼酒。
從規模來看，截止2021-09-30，恆越研究精選混合A/B期末資產淨值為5.90億元，相比2021-06-30，增加2.80億元，上升90.03%。
從重倉股變動來看，加倉的有美迪西（2萬多股）、酒鬼酒（5萬多股）、天賜材料（10萬多股）、天合光能（73萬多股）、撫順特鋼（45萬多股）、天華超淨（25萬多股）。小幅度減倉的是寧德時代。
高楠在三季報中說，“投資策略依然是以自下而上尋找優質成長股為主導，佈局中期成長性仍然確定的個股。以新能源為代表的景氣賽道，在經過市場演繹之後，估值整體上水位不低，但中期的產業趨勢並未發生改變，其中成長確定性強且長期市值空間並未透支的個股仍然具備配置價值。此外，多數宏觀變數尚未明晰的背景下，本基金會階段性兼顧進行一定均衡化的配置考量。”
小結：
本文就是常規梳理，很明顯梁皓、施成是比較偏科技的，季報披露的看法來看，三位基金經理目前依舊看好新能源這個賽道，所以在電氣裝置行業配置的個股比較多，有寧德時代、恩捷股份、先導智慧、璞泰來、陽光電源、新宙邦、中科電氣、天賜材料、融捷股份、聯泓新科、江特電機，唯有寧德時代出現了兩次。
高楠重倉股還沾著點消費，持倉中有酒鬼酒，且三季度還加倉了。2021三季報，酒鬼酒業績持續穩定增長，吸來了明星基金經理的加倉，酒鬼酒三季報顯示，胡昕煒旗下兩隻基金在第三季度對公司股票進行了加倉。《逾8萬股東嗨了！酒鬼酒預計前三季度淨利潤翻倍》、《淨利翻倍！酒鬼酒獲知名基金經理胡昕煒加倉，股東戶均持股突破百萬元》。
施成和高楠的重倉股還配置了鋼鐵行業，施成配置了永興材料，高楠配置了撫順特鋼。
想了解施成的話，推薦看一篇文章：《對話基金經理系列 | 國投瑞銀基金施成投資風格分析：精選高成長標的，持續把握新能源投資機會》。
梳理的過程也是學習和加深印象的過程，寫作整理不易，點個贊再走？
基金有風險，投資需謹慎
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本文資料來源於天天基金、東方財富Choice
免責宣告：收益率資料僅供參考，過往業績和走勢風格不預示未來表現，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。市場有風險，投資需謹慎。
