週末有一則訊息，海外規模最大的中國股票基金安聯神州 A股基金減持寧德時代，這所謂海外規模最大的中國股票基金目前的規模僅 778.27 億人民幣，就算它 50％持倉寧德時代，也就是 300 多億，即便它全部減持，這對寧德時代的影響也不算大，要知道二季度時候，寧德時代 4100億的解禁，都沒有影響到其後續的走勢，後面反而又屢創新高。
我國的鋰電產業鏈面向的是全球市場供應，而非僅是國內市場，市場容量非常大。目前，僅僅是全球新能源汽車市場的開始，也僅僅是鋰電產業鏈景氣的起點。所以我們在投資上要緊緊抓住鋰電產業鏈的核心、低估標的。
1、鋰鹽/鋰礦：
雅化集團:澳大利亞公司 Jadar Resources Ltd (ASX：JDR)週四向市場披露，與 Yahua 國際投資與發展有限公司簽署非約束性諒解備忘錄（MOU）,雙方擬透過戰略合作，開發、收購鋰礦專案並供應鋰輝石精礦。雙方將在未來 6 個月內簽署正式戰略合作協議，主要協商內容包括 Yahua 投資入股，以每股 0.045 澳元認購 JDR 約 10%股份；共同設立以鋰礦專案併購為目的的合資實體；Jadar 將向 Yahua 出售公司專案所產的全部鋰輝石精礦等。力拓礦業 100% 持有的 Jadar 鋰硼礦，是目前正在開發的最大的綠色鋰專案之一，預期可實現 5.5 萬噸電池級碳酸鋰產能，坐落於塞爾維亞的 Loznica 市附近，位於首都貝爾格萊德西南約 100 公里處，毗鄰塞爾維亞與波黑的國境交界線。截至目前，Jadar 鋰硼礦的礦產資源總量為 13920 萬噸，品位 1.78%，摺合 LCE 為 611.18 萬噸。
盛新鋰能:鋰礦儲備充足，近期又去烏克蘭尋找礦源.
鹽湖：西藏城投、西藏珠峰、科達製造、紫金礦業
2 三元正極：
“寧王”320 億材料專案開工：“掘金”廢舊動力電池 滿產後可配套超 400 萬輛新能源車，而電池回收是格林美的拿手好戲。
華友鈷業：公司與當升科技簽訂戰略合作協議，就鎳鈷金屬資源以及前驅體供應等方面進行約定，在華友鈷業向當升科技提供有競爭優勢的金屬原料計價方式與前驅體加工費的條件下，2022 年至 2025 年當升科技計劃向公司採購三元前驅體 30-35 萬噸。說明三元正極材料行業的景氣不減。
三元正極材料的另一個龍頭是：格林美
其他三元正極還有：四川路橋
3 、磷酸鐵鋰：
新能源車及儲能需求持續增長 磷酸鐵鋰報價上調百川盈孚資料顯示，11 月磷酸鐵鋰市場需求繼續增加，主流市場價格報 9 萬元/噸，較上月上調 3000 元/噸。下游電芯企業詢價積極，市場需求持續旺盛。
關注:豐元股份、龍蟠科技、中銀絨業、安納達，國軒高科。
4、電解液/電解質之六氟：多氟多、江蘇國泰、延安必康。
截止11 月 30 日下午，共合計260 家機構、 311 位人員調研延安必康
電解液/電解質之二氟(LIFSI）:多氟多，世龍實業，永太科技，天賜材料
5、負極:在上游石墨化產能利用率不足、下游鋰電池需求超預期放量等因素的影響下，目前國內負極材料市場維持供應緊張狀態，龍頭企業訂單基本排滿。
關注:中國寶安、杉杉股份、璞泰來、中科電氣、百川股份。
6、銅箔：諾德股份、超華科技
