福建福特科光電股份有限公司（以下簡稱“福特科”）近日更新招股說明書，擬闖關科創板。本次擬募資4.57億元，用於精密光學元件產業基地建設專案、研發中心建設專案等。
紅星資本局發現，公司存在財務內控不規範情形，包括實控人之一多次非法佔資、公司多次開具虛假商業匯票等行為，但均未受到任何行政處罰。
福特科，圖據官網
業績原地踏步，依賴政府補助
福特科是專業從事精密光學元元件、精密光學鏡頭的研發、生產和銷售的高新技術企業，致力於提供一站式光學解決方案。產品廣泛應用於智慧城市、智慧交通、半導體檢測等高階光學應用領域，公司是華為、大華股份（002236.SZ）、宇視科技、銳明技術（002970.SZ）等國內外知名客戶的供應商。
報告期內（2018-2021年6月），公司分別實現營業收入3.84億元、4.21億元、3.85億元和和2.19億元，同期歸母淨利潤為5,263.3萬元、4,076.68萬元、5,074.34萬元和2,834.47萬元。紅星資本局從其業績表現看，公司2020年營收有所下滑，但總體上表現比較穩定，營收、淨利都在原地踏步。同時，公司主營業務的毛利率也存在一定下降趨勢。
福特科主要財務資料
在福特科的淨利潤中，政府補助、稅收優惠貢獻了不少比例。報告期內，公司計入損益的政府補助分別為856.97 萬元、754.22萬元、1,326.64萬元和377.51萬元，佔同期利潤總額的比重分別為15.01%、15.32%、24.71%和12.23%。公司表示，如果未來無法繼續享受政府補貼優惠政策，公司的財務狀況與經營業績可能會受到影響。
公司產品出口銷售較多，享受出口產品增值稅“免、抵、退”的稅收優惠政策。報告期各期，公司當期應退稅額分別為239.36萬元、112.08萬元、278.08萬元和375.41萬元。如果未來國家對出口產品的退稅率進行調整，公司出口銷售業務可能受到一定影響。
報告期內，公司營業收入中主營業務突出，佔比均在98%以上，主營業務收入包含精密光學元元件、精密光學鏡頭銷售收入及安防工程收入，其他業務收入主要為材料銷售收入和設計費收入。
2018-2020年，公司研發投入分別為3,069.23萬元、3,268.11萬元和3,063.41萬元，最近3年研發投入佔營業收入的比重分別為8.00%、7.77%和 7.97%。
股東違規佔用資金，開具虛假商票
福特科的股權整體上較為分散。截至招股說明書籤署日，羅建峰直接持有公司4.81%的股權，並擔任公司董事長；黃恆標直接持有4.98%的股權，並擔任公司董事。加上二人間接透過華旭光電持股，合計控制了福特科24.85%的股份。二人為一致行動人，為福特科的共同實際控制人。
紅星資本局計算，由於公司實際控制人持股比例並不高，在完成本次發行後，實際控制人合計持股將稀釋至18.64%，持股比例進一步較低，這已有失去控制權的風險。如果上市後其他股東透過增持股份謀求重大影響甚至獲取控制權，很可能導致公司治理結構不穩定，並對公司生產經營、未來發展帶來不利影響。
而股東黃恆標本人，也有過多次違規佔用公司資金，導致公司存在財務內控不規範的情形。
2019年1-7月，公司違規為關聯方提供擔保1,500萬元；股東黃恆標及華旭光電透過公司支付供應商採購款的方式，於2018年初佔用公司資金 1,091.77萬元，2018年度佔用公司資金874.39萬元；股東黃恆標透過公司支付員工備用金的方式，於2018年度佔用公司資金149萬元，2019年度佔用公司資金185.8萬元。
股東多次違規佔用資金
此外，報告期內公司累計取得子公司三明福特科開具的無真實交易背景商業承兌匯票7,200萬元，並將該票據向銀行申請貼現獲取銀行融資。
福特科表示，已對財務內控不規範情形進行了積極整改，其中：違規關聯擔保已於2019年7月31日解除，關聯方資金佔用於2018年和2019年陸續歸還完畢，發行人子公司三明福特科開具的無真實交易背景商業承兌匯票已於2019年9月18日全部解付完畢。完成整改後公司未發生類似情形，相關方也承諾杜絕上述財務內控不規範情形發生。
值得一提的是，福特科及子公司開具虛假商業匯票的行為，並未受到任何行政處罰。對此公司表示，雖然開具虛假商業匯票的行為違反了《中華人民共和國票據法》，但是公司已按期向開票行支付匯票承兌款，並未給銀行造成任何實際損失，亦不會對銀行承擔賠償責任。
2021年4月1日，涉及的民生銀行福州分行也出具情況說明稱：“貼現業務均為依法辦理，已到期的貼現票據均已如期承兌，沒有損害銀行的利益……本行將不會追究法律責任。”
事實上，開具虛假商業匯票並非可以高枕無憂。加加食品（002650.SZ）實控人楊振曾於2017年至2018年期間，以公司名義開具無真實交易背景的商業承兌匯票，用於自身資金週轉，累計金額6.9億元。雖然後來予以清償，違規事項也妥善解決，但仍被證監會立案調查；楊振也因佔用資金、信批違規等，被深交所公開通報批評處分。
紅星新聞記者 李偉銘
編輯 楊程
（下載紅星新聞，報料有獎！）
