9月24日，證券時報釋出一篇名為《潛望丨起底"偽金交所"：藏身"窮鄉僻壤"，暗助房企、資管千億自融》文章，記者從今年6月份開始，歷時近3個月，走訪十多個省市，對這一由偽金交所構成的地下融資產業鏈進行了調查。
該文章指出：一些“野雞平臺”打著“金交所”的旗號，搭建了一條為地產、三方財富等行業違規發行“理財產品”的地下新融資通道，涉嫌自融，為關聯企業輸血，其中包括恆大財富、中植系財富公司、鴻坤財富等。
但這種這條房企的隱秘資金池，在今天已經走不通了。近日，清理整頓各類交易場所部際聯席會議辦公室(設在證監會)致函29個轄內有金融資產類交易場所(金交所)的省級政府辦公廳，要求立即組織省級地方金融監管局商人民銀行、銀保監會、證監會派出機構開展對轄內金交所的現場檢查工作。
本次檢查聚焦金交所非標融資業務，要堅持穿透原則，準確識別金交所業務類別，全面摸清其業務底數和風險情況。壓實金交所主體責任，發現其存在違法違規行為的，應立即督促其整改規範。發現相關主體涉嫌非法集資等違法犯罪活動的，及時移送公安司法機關依法查處。切實解決異地展業現象。
在恆大倒下後，作為高週轉戰略的堅決執行人，碧桂園對於資金的渴望程度遠高於其他房企，有人說碧桂園資金安全、毫無破綻，在房企紛紛爆雷的當下，碧桂園展現出一片歲月靜好的姿態，但事實並非如此。
而這項新的規定，碧桂園聽到後聽該會瑟瑟發抖。因為其2016年釋出的碧有信這個打著社群金融服務大旗的平臺，也沒有逃過成為給碧桂園輸送資金工具的命運，而除了碧有信，事實上碧桂園還打造了碧多多、碧有貸等金融平臺。
據媒體報道，碧有信平臺銷售的交易所產品主要與碧桂園相關，這些理財產品募集的資金會投向碧桂園合作企業，或者碧桂園旗下專案等。
如碧有信理財產品備案機構陝西文交所披露的“翰利泰嶽宇晟2號”，據悉該期產品起投資金30萬元，如果投資額30萬元（含）~100萬元（不含），其業績比較基準為8%；如果投資額100萬元（含）~300萬元（不含），其業績比較基準為8.3%；如果投資額300萬（含）~1000萬元（不含），其業績比較基準為8.6%；如果投資額1000萬元（含）以上，其業績比較基準為8.8%。
知情人士透露，此次募集規模大約四五億元，已售的1期和2期合計1億元。而所募資金的用途，資金最終投向碧桂園上海淞南專案。
雖然“翰利泰嶽宇晟1號”1期產品並非直接指向碧桂園旗下地產專案，但是在新餘翰嶽投資和青島和泰兩家公司的操作之下，最終便流向了碧桂園上海淞南專案。
業內人士分析認為：“這款產品受讓的是另一個私募產品的收益權，屬於股權中的一項權利，大機率可能屬於‘明股實債’類產品。但從交易結構上看不出是否完全屬於定向融資計劃。”
除此之外，還有在陝西文交所備案的“宇晟鴻富共利3號”3期和“宇晟鵬華共利1號”2期產品，資金流向分別為千摩衛浴和佛山市亞馬遜商貿，而前者是專門服務全國碧桂園的水龍頭經銷商，後者則是碧桂園鋼材供應商。
雖然從交易結構來看，無法直接指責碧桂園涉嫌自融，但是不能否認的是，透過搭橋的形式以及選擇合作方作為資金終端，這種繞道的形式顯然是為了保證專案的合規性。
除此之外，有些理財產品不僅涉及員工理財，甚至有的理財產品底層資產並不明晰，無論是合規性還是風險性都存在一定問題。
